APIMEC
Resultados 3T06
Novembro de 2006
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Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspe...
Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 3T06
Resultados 3T06
Nova Concessionária
Outras Informações
Per...
Perfil da Companhia
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Estrutura Organizacional
100,0%
FREE FLOAT
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OHL Concesiones e Grupo OHL
Part. Extensão Grup...
Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população bra...
Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e...
Destaques 3T06
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Destaques do 3T06
Tráfego evoluiu 2,8% no 3T06 comparado ao 3T05.
Receita líquida de serviços cresce 7,7% comparando ...
Resultados 3T06
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Tráfego Consolidado
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)
Distr...
Tráfego vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL
PIB
6,7% ...
Receita Líquida
Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuiçã...
EBITDA Ajustado
Var % Var % ...
Resultado Financeiro
Var % Var % ...
Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido...
Lucro Líquido
Evolução do Lucro Líquido (R$ Mil)
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Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX ...
Pedágio de Sertãozinho - Vianorte
Nova Concessionária
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Nova Concessionária: Vianorte
Mapa da Malha Viária:
Início da Concessão: 1998
Término da Concessão: 2018
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Nova Concessionária: Vianorte
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Distribuiç...
Nova Concessionária: Vianorte
Destaques Vianorte (R$ Mil) 9M06 9M05 Var % ...
Outras Informações
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Emissão de Notas Promissórias - SPR
SPR – Sociedade para Participações em Rodovias S.A.
...
103,00
113,00
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Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até Setembro de 2006
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Perspectivas
28
Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais: 07 ...
Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
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of 30

Por.Apimec 3 T06 Final

Published on: Mar 4, 2016
Published in: Travel      
Source: www.slideshare.net


Transcripts - Por.Apimec 3 T06 Final

  • 1. APIMEC Resultados 3T06 Novembro de 2006 1
  • 2. Aviso Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil. 2
  • 3. Agenda Perfil da Companhia Destaques 3T06 Resultados 3T06 Nova Concessionária Outras Informações Perspectivas 3
  • 4. Perfil da Companhia 4
  • 5. Estrutura Organizacional 100,0% FREE FLOAT 52,1% 40,0% 7,9% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4,68% 100,0% 100,0% 100,0% OHL Paulista Latina SPR STP Participações Infra-estrutura Manutenção 4,86% Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte. 5
  • 6. OHL Concesiones e Grupo OHL Part. Extensão Grupo OHL Concessões Rodoviárias (%) (Km) Autovia M - 45 100% 8,3 Grupo internacional de Espanha construção, concessões e Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2 serviços Intervias 60% 371,2 Fundado há mais de 90 anos Autovias 60% 316,5 Presença permanente em 16 países Centrovias 60% 219,5 Companhia listada na Espanha Vianorte 60% 236,6 México desde 1991 Autopista del Sol 60% 140,0 Classificada entre as 6 empresas Autopista Los Libertadores 58% 82,0 mais transparentes da Espanha em 2005 Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4 Dois “core business” Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7 independentes: Construção e Autopista Amozoc Perote 123,0 Concessões. 67% Brasil Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1 Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e Chile EBITDA 2005: € 285,4mm Concessões Portuárias Argentina CAGR Receitas 1995-2005 de Muelle Inflamables Barcelona 20% 32% Presença no mercado brasileiro Puerto de Alicante 50% através da OHL Concesiones Aeroportos: Aeropuerto Internacional de México 50% A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento. 6
  • 7. Localização ... a noroeste da cidade de São Paulo... O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país. Área de Atuação: Mapa: • População de 4 mm de pessoas • Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil • Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para: São Paulo: principal centro consumidor Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional ... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_ industriais e de agronegócio. 7
  • 8. Governança Corporativa Novo Mercado – Bovespa Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL. Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários. Tag-Along de 100% das ações. Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários). Capital com 40% de Free Float. Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente. 8
  • 9. Destaques 3T06 9
  • 10. Destaques do 3T06 Tráfego evoluiu 2,8% no 3T06 comparado ao 3T05. Receita líquida de serviços cresce 7,7% comparando o 3T06 ao 2T06. EBITDA Ajustado R$73,2 milhões e margem de 66,9% da Receita Líquida. Primeira Emissão de Notas Promissórias da SPR. Lucro Líquido cresce 52,3% comparando o 9M06 com o 9M05. Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em fase de finalização. Valorização das ações em 53,89% até 31 de outubro de 2006. 10
  • 11. Resultados 3T06 11
  • 12. Tráfego Consolidado Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Distribuição do Tráfego – 3T06 Intervias Centrovias 2,8% 8,6% 25.000 Autovias 20.000 21,6% 12.580 12.262 15.000 11.535 56,2% 10.000 22,3% 4.986 4.864 4.473 5.000 4.830 4.661 4.617 0 3T05 2T06 3T06 12
  • 13. Tráfego vs. PIB Comparação com o mesmo período do ano anterior: Trafego OHL PIB 6,7% 6,6% 4,9% 4,7% 4,0% 3,4% 3,0% 2,8% 2,8% 2,3% 1,4% 1,0%1,0% 0,7% 0,5% 0,5% 0,2% 2T06 3T06 1T06 2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05 -1,8% -1,9% -3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11 -3,84 ??? 0,21 Elasticidade do período 13
  • 14. Receita Líquida Evolução da Receita Líquida (R$ Mil) Distribuição das Receitas – 3T06 Intervias Centrovias Autovias 3,7% 120.000 7,7% 100.000 28,2% 45.550 44.739 41,6% 42.509 80.000 60.000 32.986 30,1% 32.091 29.542 40.000 20.000 30.881 29.523 28.659 0 3T05 2T06 3T06 A cobrança eletrônica de pedágios representou 45,70% no 3T06 14
  • 15. EBITDA Ajustado Var % Var % Var % EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 9M06 9M05 3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05 Receita Líquida de Serviços 109.418 101.574 105.489 7,7% 3,7% 308.129 285.308 8,0% Custos dos Serviços Prestados (51.634) (51.319) (47.210) 0,6% 9,4% (153.499) (135.908) 12,9% Amortização e Depreciação 31.741 28.424 23.301 11,7% 36,2% 87.542 65.180 34,3% Outras Receitas 0 58 0 -100,0% - 168 0 - (Despesas) Receitas Operacionais (12.261) (9.779) (8.435) 25,4% 45,4% (29.611) (23.034) 28,6% EBITDA 77.264 68.958 73.145 12,0% 5,6% 212.729 191.546 11,1% Ônus Fixo pago (4.066) (4.079) (4.080) -0,3% -0,3% (12.224) (11.568) 5,7% EBITDA Ajustado 73.198 64.879 69.065 12,8% 6,0% 200.505 179.978 11,4% % EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 66,9% 63,9% 65,5% 65,1% 63,1% EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%) (R$ Milhões) 73,2 66,9 65,5 69,1 64,4 66,8 64,9 64,3 63,9 62,9 62,4 60,4 58,7 52,2 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 3T06 15
  • 16. Resultado Financeiro Var % Var % Var % Resultado Financeiro (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 9M06 9M05 3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05 2.146 5.204 -58,8% -73,2% Receitas Financeiras 8.010 13.659 13.841 -1,3% (10.814) (12.043) (8.147) -10,2% 32,7% Despesas Financeiras (33.590) (37.628) -10,7% (7.428) (7.560) -1,7% -28,5% BNDES/CEF (10.387) (22.556) (28.347) -20,4% (1.828) (3.178) -42,5% 69,1% Outras Despesas Financeiras (1.081) (6.762) (7.688) -12,0% (1.558) (1.305) 19,4% -146,9% Atualização Monetária 3.321 (4.272) (1.593) 168,2% 26,7% 6227,0% Resultado Financeiro Líquido (8.668) (6.839) (137) (19.931) (23.787) -16,2% % Receita Líquida 7,9% 6,7% 0,1% 6,5% 8,3% Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%) 3T06 2T06 0,80 0,70 Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus 10,8% 14,4% Outros Fin. 26,4% 16,9% Outros Fin. 62,8% 68,7% BNDES/CEF BNDES/CEF 2T06 3T06 16
  • 17. Endividamento Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM) 303,7 290,0 283,4 276,3 273,7 266,3 236,6 261,9 207,6 204,4 200,3 224,0 236,0 216,0 225,3 199,2 199,2 186,2 199,2 214,7 118,2 103,0 91,7 1,2x 0,9x 0,8x 0,8x 0,5x 0,4x 0,4x 75,7 74,5 74,5 67,4 74,5 66,0 67,7 51,6 51,0 3T06 2T05 1T06 1T05 1T06 3T05 4T05 2T06 4T05 2T06 1T05 2T05 3T05 3T06 Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses) Dívida CP Dívida LP Encargos (Setembro de 2006) Cronograma de Amortização (R$ MM) 77,6 2,8% 57,5 9,6% TJLP 56,5 CDI 47,8 Outros 14,9 86,9% 7,5 Out/Dez 2007 2008 2009 2010 2011 2006 17
  • 18. Lucro Líquido Evolução do Lucro Líquido (R$ Mil) 52,3% - 5,8% 80.986 - 44,6% 53.173 40.812 23.989 22.608 3T05 2T06 3T06 9M05 9M06 18
  • 19. Investimentos CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 3T06 200,0 191,8 Valor Total no período 2007 a 2009 23,9% 25,2% 169,1 255,0* 127,4 50,9% 120,0 80,0 Programação 9M06 55,0 Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias. 2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Centrovias continua duplicando a SP- 225, que tem previsão para terminar *Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias. em 2007. 19
  • 20. Pedágio de Sertãozinho - Vianorte Nova Concessionária 20
  • 21. Nova Concessionária: Vianorte Mapa da Malha Viária: Início da Concessão: 1998 Término da Concessão: 2018 Extensão Total: 236,6 Km Praças de Pedágio: 4 21
  • 22. Nova Concessionária: Vianorte Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Distribuição das Receitas – 9M06* Ano 9 Meses CAGR 3,7% 24.977 24.267 23.762 22.853 22,2% 23,2% 21.595 19.044 18.494 18.021 17.677 16.987 15.907 23,0% 31,6% * pro forma, considerando a aquisição da Vianorte desde 1º de janeiro de 2006. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 22
  • 23. Nova Concessionária: Vianorte Destaques Vianorte (R$ Mil) 9M06 9M05 Var % 2005 2004 Var % Receita Líquida de Serviços 92.623 85.367 8,5% 116.681 107.640 8,4% EBITDA 42.230 35.026 20,6% 49.206 45.179 8,9% Margem EBITDA 45,6% 41,0% 42,2% 42,0% EBIT 19.217 8.011 139,9% 15.831 19.852 -20,3% Margem EBIT 20,7% 9,4% 13,6% 18,4% Resultado antes de IR e CS 8.510 (2.867) -396,8% 206 7.932 -97,4% Lucro Líquido 8.510 (450) -1991,2% 166 5.121 -96,8% Margem líquida 9,2% -0,5% 0,1% 4,8% Patrimonio Líquido: 119.230 107.193 11,2% 110.719 91.731 20,7% Dívida Líquida: 97.736 91.034 7,4% 99.758 77.496 28,7% Capex Real e Estimativa Margem EBITDA (%) (R$ Milhões) 45,6% 42,2% 42,0% 60,0 41,1% 40,6% 37,7% 55,0 50,0 33,7% 48,5 9M06 15,0 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 2006 (E) 2007 (E) 2008 (E) 2009 (E) 23
  • 24. Outras Informações 24
  • 25. Emissão de Notas Promissórias - SPR SPR – Sociedade para Participações em Rodovias S.A. Emissora Controlada integral da OHL Brasil e controladora da Vianorte R$ 220 MM em 200 notas de R$ 1MM cada nota Total da Emissão 180 dias + 180 dias (nova emissão, opcional) Prazo 102,75% do CDI Remuneração Aval da OHL Brasil S.A. Garantia Investidores qualificados Público Alvo Pagamento final da Vianorte (Valor estimado: R$ 100 MM) Destinação dos Recursos Capital de giro 25
  • 26. 103,00 113,00 123,00 133,00 143,00 153,00 163,00 173,00 183,00 93,00 14/7 18/7 27/7 1/8 5/8 16/8 17/8 25/8 2/9 5/9 15/9 21/9 26/9 5/10 7/10 17/10 26/10 26/10 7/11 OHL – 53,89% 14/11 17/11 BOVESPA – 51,85% 28/11 1/12 7/12 16/12 19/12 27/12 5/1 6/1 17/1 23/1 27/1 7/2 9/2 16/2 1/3 1/3 26 10/3 Cotação 17/3 21/3 30/3 4/4 Volume Negociado 10/4 Qtde. Ações Negociadas 20/4 24/4 3/5 (Base 100 em 13 de Julho de 2005) Performance da Ação até 31 de Out. 2006 11/5 12/5 23/5 29/5 1/6 12/6 14/6 22/6 3/7 3/7 12/7 19/7 21/7 1/8 4/8 10/8 22/8 23/8 31/8 11/9 12/9 21/9 27/9 2/10 11/10 16/10 23/10 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400
  • 27. Responsabilidade Social Resumo quantitativo dos projetos até Setembro de 2006 Alunos Professores Concessionária Escolas Atendidas Beneficiados Acompanhados Autovias 94 88.000 721 Educação Centrovias 107 32.721 1.030 Intervias 186 172.069 7.085 Total 431 292.790 8.836 Resumo das Campanhas Realizadas até Setembro de 2006 Concessionárias Nome do Projeto Campanhas Atendimentos Autovias Saúde na Estrada 16 10.028 Mais Saúde na Saúde Centrovias Estrada 15 4.503 Intervias Saúde na Boléia 21 41.749 Posto do Intervias Caminhoneiro 1 13.131 Total 53 69.411 Plantio a efetuar Plantio Efetuado (qte. Mudas) Concessionária (qte. Mudas) Autovias 150.000 243.000 Meio ambiente Centrovias 66.362 189.238 Intervias 0 145.000 216.362 Total 577.238 Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem Cultura (OHL Brasil) Porta-luvas 300.000 2 Trimestral 27
  • 28. Perspectivas 28
  • 29. Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP Lotes Federais: 07 PPP Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil Trecho Extensão # de Praças Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças PPP Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças 2580,3 Km 36 praças Lotes Estaduais (SP): 02 Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião Trecho Extensão # de Praças Lote A 167,5 Km 02 praças SP 65 - Rodovia D. Pedro I Lote B 118,5 Km 04 praças SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 286,0 Km 6 praças PPPs : 03 Projetos em PPP são uma boa oportunidade para o crescimento da OHL Brasil. Trecho Extensão # de Praças PPP PPP 372,0 Km 06 praças MG 050 - Betin - Divisa SP PPP 637,0 Km 07 praças BR 116/BA e BR 324/BA PPP 111,0 Km 01 praça SP 099 - Tamoios 1120,0 Km 14 praças 29
  • 30. Relações com Investidores Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço: Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar Francisco Leonardo Moura da Costa Itaim Bibi – São Paulo – SP Diretor Financeiro e de Relações com Investidores CEP 04534-013 francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br Tel.: (5511) 3074-2404 Alessandro Scotoni Levy Gerente Financeiro e de Relações com Investidores www.ohlbrasil.com.br alessandro@ohlbrasil.com.br OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 30

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