APIMEC
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26 de Março de 2008
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Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às
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Estrutura Societária
Grupo OHL
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Visão Geral OHL Brasil
A OHL Brasil é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em
quilômetros...
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Concessões Anteriores e Federais
Concessões Anteriores: Concessões Adicionadas:
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Novo Portfólio
As 5 concessões arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT
adicionou 2.0...
Prazos de Concessões
O prazo médio de nossa Carteira de Concessões Administradas passou de 14 anos
para 20 an...
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Destaques – Análise “Pró-Forma”
Nosso tráfego em veículos equivalentes cresceu 8,8% no 4T07 contra o 4T06 e 8,6% n...
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Tráfego
Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) – “P...
Tráfego por Concessionária
Crescimento do Tráfego (4T06 x 4T07) Crescimento do Tráfego (20...
Evolução do Tráfego – Análise “Pró-Forma”
Comparação com o mesmo período do ano anterior - %
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Tarifa Média
Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Pró-forma”...
Receita Líquida
Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) – “P...
EBITDA Ajustado
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Lucro Líquido
Em R$ milhões
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Projetos Sociais
EDUCAÇÃO Projetos voltados à educação no 113 mil alunos
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CULTURA Promover a cultura nas regiões onde
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Novos Negócios
A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado
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Relações com Investidores
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Por.Apres Apimec 4t07

Published on: Mar 4, 2016
Source: www.slideshare.net


Transcripts - Por.Apres Apimec 4t07

  • 1. APIMEC Resultados 2007 26 de Março de 2008 1
  • 2. Aviso Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil. 2
  • 3. Agenda Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 3
  • 4. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 4
  • 5. Estrutura Societária Grupo OHL 100,0% 60,0% 40,0% ESTADUAIS FEDERAIS 100,0% 100,0% OUTROS NEGÓCIOS 100,0% 100,0% 4,68% 5
  • 6. OHL Concesiones e o Grupo OHL Portfólio OHL Concesiones Grupo OHL Concessões Rodoviárias Extensão (km) Part. Autovia M-45 8,3 100% Grupo internacional de Autopista Aeropuerto Barajas 8,2 100% Espanha construção, concessões e Autovia de 1 Generación Madrid-A2 56,1 95% Intervias 375,7 60% serviço; Autovias 316,6 60% Fundado há mais de 90 anos; Centrovias 218,2 60% Vianorte 236,6 60% Presença permanente em 16 Autopista Fernão Dias 562,1 60% países; 3.226 km Autopista Régis Bittercourt 401,6 60% Autopista Litoral Sul 412,7 60% Companhia listada na Espanha Autopista Fluminense 320,1 60% desde 1991; México Autopista Planalto Sul 382,3 60% Dois “core business” Autopista del Sol 132,0 75% Autopista Los Libertadores 119,0 75% independentes: Construção e Camino Internacional Ruta 60 92,4 100% Concessões; Brasil Sistema Carretero del Oriente 97,0 87% Resultados 2007: Autopista Amozoc Perote 123,0 67% Autopista Ezeiza-Cañuelas 60,1 70% Rec. Líquida: € 3,8 bi (+15%); Chile Total 3.918,7 EBITDA: € 542 mm (+11%); Portos Carteira: € 38,1 bi (+20%); Puerto de Alicante 50% Argentina Aeroportos Presença no mercado brasileiro Aeropuerto Internacional de México 50% através da OHL Concesiones. Aeropuerto Internacional de Toluca 33% Ferrovias Metro Boadilla a Pozuelo (Madrid) 51% Tren de Navalcarnero a Mostoles 100% 6
  • 7. Visão Geral OHL Brasil A OHL Brasil é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em quilômetros administrados, com 3.225 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 26% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País. Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones; Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do EBITDA e baixo índice de endividamento; Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações Públicas e Aquisições no Mercado Secundário; NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%). 7
  • 8. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 8
  • 9. Concessões Anteriores e Federais Concessões Anteriores: Concessões Adicionadas: A Carteira anterior estava localizada no Estado de Minas Gerais: Maior produtor de café, leite e minerais; São Paulo; Rio de Janeiro: Maior produtor de petróleo e um dos principais centros da indústria siderúrgica; São Paulo: O principal centro econômico e estado com Paraná: Responsável por 23% da produção brasileira de maior população no Brasil. cereais, além de deter o Porto de Paranaguá, o maior porto exportador de cereais do país; Santa Catarina: Um dos estados com melhor IDH. Têm uma importante indústria alimentícia e turística. MG Belo Horizonte ES Vitória SP SP RJ Río de Janeiro PR São Paulo Curitiba SC Florianópolis RS Porto Alegre 9
  • 10. Novo Portfólio As 5 concessões arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela Companhia, que passou a ser de 3.225 km. Elevado Market-Share. Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais, aumentamos nossa participação de mercado de 9% para 26%, por km administrado; Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos principais eixos econômicos do país; Grande População. Incrementamos nossa participação numa região com elevada densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média nacional. São aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas rodovias. Se consideramos os estados onde atuamos, são 90 milhões de habitantes ou 50% da população brasileira; Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de veículos brasileira, segundo a Anfavea; Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portfólio administrado passou de 14 anos para 20 anos. 10
  • 11. Prazos de Concessões O prazo médio de nossa Carteira de Concessões Administradas passou de 14 anos para 20 anos. Anos Remanescentes Anos Decorridos 25 25 25 25 25 21 11 12 11 9 9 7 9 Planalto Sul Fluminense Litoral Sul Bittencourt Fernão Dias Intervias Autovias Vianorte Centrovias Régis 11
  • 12. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 12
  • 13. Destaques – Análise “Pró-Forma” Nosso tráfego em veículos equivalentes cresceu 8,8% no 4T07 contra o 4T06 e 8,6% no ano de 2007 frente a 2006; Obtivemos no 4T07 uma receita líquida de R$166,7 milhões, 16,1% superior ao 4T06. Em 2007, nossa receita líquida atingiu R$615,8 milhões, 13,1% acima do registrado em 2006; Nosso EBITDA ajustado cresceu 19,6% do 4T06 para o 4T07, totalizando R$104,4 milhões. Na comparação entre 2007 e 2006, o aumento foi de 15,7%, atingindo R$382,0 milhões; Apresentamos uma importante melhora no perfil de nossa dívida: Redução do endividamento bruto; Alongamento do prazo médio da dívida; Diminuição do grau de alavancagem. 13
  • 14. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 14
  • 15. Tráfego Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) Tráfego (em milhões Veíc. Equiv.) – “Pró-forma” 44,9% 8,6% 126,7 120,4 110,8 87,4 40,3% 8,8% -2,1% -1,9% 35,5 34,8 32,3 31,7 29,1 24,8 4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007 Análise “Pró-Forma”: 1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07 15
  • 16. Tráfego por Concessionária Crescimento do Tráfego (4T06 x 4T07) Crescimento do Tráfego (2006 x 2007) 20,2% 24,1% 8,4% 6,8% 5,6% 5,8% 4,8% 6,0% Autovias Autovias Centrovias Vianorte Intervias Vianorte Centrovias Intervias (2) (2) (1) (1) OBSERVAÇÃO - Análise “Pró-Forma”: 1. Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07. 2. Aquisição da Vianorte em 01/01/06. 16
  • 17. Evolução do Tráfego – Análise “Pró-Forma” Comparação com o mesmo período do ano anterior - % Elasticidade Média Trimestre = 0,9x Elasticidade Média Ano = 1,0x 10,5 OHL Tráfego (%) PIB Brasil (%) 8,8 8,6 8,4 6,6 5,6 6,2 5,4 5,6 5,6 5,7 5,1 5,4 4,4 4,5 4,1 3,8 2,9 3,0 3,0 2,2 1,8 1,5 (1,4) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2004 2005 2006 2007 17
  • 18. Tarifa Média Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Pró-forma” Em 1º de julho de 2007 as tarifas foram reajustadas em 4,4% (IGP-M) 6,6% 0,2% -2,8% 4,2% -1,1% 5,70 5,69 0,4% 5,54 5,35 5,35 5,33 5,32 5,27 5,20 5,18 4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007 Análise “Pró-Forma”: 1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06; 2. Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 3T07 e 4T07 18
  • 19. Receita Líquida Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) – “Pró-forma” 43,1% 13,1% Pedágio Eletrônico 615,8 615,8 representou 47% da arrecadação no 4T07 544,4 430,3 36,4% 16,1% -1,6% -1,6% 169,3 166,7 169,3 166,7 143,6 122,2 4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007 Análise “Pró-Forma”: 1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06 19
  • 20. EBITDA Ajustado EBITDA ajustado (R$ milhões) EBITDA ajustado (R$ milhões) – “Pró-forma” 37,7% 15,7% 382,0 382,0 330,0 277,5 35,6% 19,6% -6,3% -6,3% 111,4 111,4 104,4 104,4 87,3 77,0 64,5% 63,0% 65,8% 65,8% 62,6% 62,0% 62,6% 62,0% 60,8% 60,6% 4T06 3T07 4T07 2006 2007 4T06 3T07 4T07 2006 2007 Análise “Pró-Forma”: 1. Aquisição da Vianorte em 01/01/06 20
  • 21. Resultado Financeiro Var % Var % Var % Resultado Financeiro (R$ mil) 4T07 3T07 4T06 2007 2006 4T07/3T07 4T07/4T06 2007/2006 Receitas Financeiras 2.209 2.184 4.424 1,1% (50,1%) 11.895 17.940 (33,7%) Despesas Financeiras (33.851) (31.971) (20.044) 5,9% 68,9% (109.153) (53.518) 104,0% BNDES/CEF (7.933) (8.175) (7.690) (3,0%) 3,2% (33.345) (30.246) 10,2% Outras Despesas Financeiras (8.891) (11.757) (9.433) (24,4%) (5,7%) (39.429) (16.079) 145,2% Atualização Monetária do Ônus Fixo (17.027) (12.039) (2.921) 41,4% 482,9% (36.379) (7.193) 405,8% Variação Cambial Líquida (119) 9 (5) (1.422,2%) 2.280,0% (66) 22 (400,0%) Resultado Financeiro Líquido (31.761) (29.778) (15.625) 6,7% 103,3% (97.324) (35.556) 173,7% % Receita Líquida 19,1% 17,6% 12,8% 15,8% 8,3% Distribuição das Despesas Financeiras (% do total) Variação do IGP-M no Trimestre 3,54% 4T07 3T07 4T06 50% 23% 26% 15% 38% 38% 2,57% 1,54% 26% 37% 47% BNDES/CEF Outras Despesas Financeiras Atualização Monetária do Ônus Fixo 4T06 3T07 4T07 21
  • 22. Lucro Líquido Em R$ milhões Crédito do imposto diferido relativo ao aproveitamento do ágio (já amortizado contabilmente) da compra das concessionárias: Autovias, • Sem o Crédito do imposto Centrovias e Intervias diferido, o Lucro Líquido de -24,7% 2006 teria sido de R$77 milhões; 99,4 • Assim, o Lucro Líquido de 2007 teria sido apenas 2,8% inferior ao de 2006. 13,5% 22,4 74,9 -22,7% 77,0 27,1 18,4 20,9 4T06 3T07 4T07 2006 2007 22
  • 23. Estrutura de Dívida Endividamento Bruto (R$ milhões) Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões) 1,5x 1,4x 1,5x 590 585 1,3x 537 517 511 1,1x 263 250 246 0,8x 0,8x 276 266 274 262 407 394 0,5x 0,4x 467 456 429 420 429 225 215 199 186 327 335 291 200 204 110 116 118 103 51 52 75 76 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Curto Prazo Longo Prazo Dívida Líquida Dív. Líq / EBITDA Ajust (últ. 12 meses) Abertura do Custo (dezembro de 2007) Cronograma de Amortização (R$ milhões) 259 1,1% 42,4% 56,5% 116 93 TJLP 23 13 6 CDI Outros 2008 2009 2010 2011 2012 2013 23
  • 24. CAPEX ESTADUAIS (R$ milhões) FEDERAIS (R$ milhões) Estaduais 2008-12 Federais 2008-12 250 1.196 R$495 milhões R$4,2 bilhões 210 986 188 831 776 118 368 70 50 47 2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E 24
  • 25. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 25
  • 26. Desempenho das Ações OHLB3 Até 19/03/2008 275 OHLB3 Data Base 15/07/2005 = 100 250 Ibovespa 225 227,53 200 175 150 125 111,06 100 75 jul-05 out-05 jan-06 abr-06 jul-06 out-06 jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 70 Volume Financeiro Diário 700 Volume Financeiro MM 90 pregões 60 600 Quantidade de Ações Negociadas MM 90 pregões 50 500 mil ações R$ milhões 40 400 30 300 20 200 10 100 0 0 jul-05 dez-05 mai-06 out-06 mar-07 ago-07 jan-08 26
  • 27. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 27
  • 28. Projetos Sociais EDUCAÇÃO Projetos voltados à educação no 113 mil alunos trânsito para jovens. 4.723 professores colaboradores Amigos da Estrada 207 escolas públicas Educando para o Trânsito Projeto Escola 44 cidades do interior de São Paulo SAÚDE Acesso a orientações e exames de 106 mil motoristas saúde para motoristas. Saúde na Estrada Pit Stop Mais Saúde na Estrada Saúde na Boléia 28
  • 29. Projetos Sociais CULTURA Promover a cultura nas regiões onde operamos, com apoios fundamentados, Orquestra Sinfônica de principalmente na renúncia fiscal da Lei Ribeirão Preto Rouanet. Revista Porta-Luvas Restauração de telas de Benedito Calixto Doutores da Alegria Oficina de Leitura MEIO AMBIENTE Ações de caráter educativo e de 825 mil mudas plantadas de árvores conscientização quanto a gestão em nativas Via das Águas relação ao Meio Ambiente. Prêmio Toll Excellence Award 2007 de Carbon Free responsabilidade social (Via das Águas) Mergulho na Bacia Menção honrosa no 5º Benchmarking Difusão do Pau Brasil Ambiental Brasileiro (Carbon Free) 29
  • 30. Perfil da Companhia Fatos Relevantes Destaques Resultados Mercado Acionário Responsabilidade Social Novos Negócios 30
  • 31. Novos Negócios A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado brasileiro de concessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades no setor. 2ª Fase de Concessões no Estado de São Paulo. 5 lotes com 1.500 km no total. Ayrton Senna/Carvalho Pinto, Dom Pedro I, Raposo Tavares, Marechal Rondon (Leste e Oeste); 3ª Fase de Concessões Federais. Aproximadamente 4 mil km de rodovias, com previsão de ocorrer ainda em 2008; PPP’s; Mercado Secundário. 31
  • 32. OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 32
  • 33. Relações com Investidores Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço: Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04534-013 Tel.: (5511) 3074-2404 Alessandro Scotoni Levy Gerente de Relações com Investidores alessandro@ohlbrasil.com.br www.ohlbrasil.com.br OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 33

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