¿POR QUÉ LA SALUD ES UN NEGOCIO?JAIME ALBERTO PELÁEZ QUINTEROEspecialista en economía de la salud ...
Algunos Datos1. 6 EPS ENTRE 100 MAS GRÁNDES EN COLOMBIA: (Por encima de iconos empresariado colombiano) con más de 100...
3. Saludcoop, que concentra casi ¼ del negocio del aseguramiento en salud (22.04%), posee todo un conglomerado empre...
5. 6 EPS que concentran el 72% del aseguramiento en régimen contributivo han escalado posiciones (100 más grandes 2007 –...
6. Sus ventas han crecido en forma geométrica 11 veces entre 2000 y 2009. (Resultado luego de inflactaciòn).7. En todos...
10. Sus grandes volúmenes de facturación, le garantizan un significativo flujo de caja, como palanca financiera e in...
Crecimiento real últimos 3 años de 6 EPS (100 más grandes)CONCEPTO AÑO 2007 200...
13. Siempre se ha generado utilidad operacional y neta (veamos: 3 últimos años de 6 EPS entre 100 más grandes). No obstant...
14. Ninguna EPS está en ley de intervención económica, por el contrario, cada vez son más sofisticadas en esquemas y ...
18. Cada 2 años el Gobierno Nacional les hace un reconocimiento significativo, por recobros, que impactan directamente...
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25. $30 billones, son un botín que ha alcanzado hasta para la corrupción. Nuestro gasto en salud es de las más altas ...
Total de ingresos operacionales de 6 EPS mas grandes del país y su margen operacional y neta de 2000 a 2009 ...
26. En 10 años de operación la 6 EPS más grandes en Colombia que concentran el 72% del total de las ventas en salud ...
26. Pese a la tendencia decreciente en la rentabilidad del negocio de la salud en estos 10 años, el margen operacional ...
RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUD ¿Dónde están los recursos de la salud?Fosyga: $5.9 billones en TES4 millones...
RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUDLentitud, jineteo y gestión financiera de los recursos de la salud:Fosyga con EPS, estas con...
RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUDDOS REFORMAS CONSTITUCIONALESUna 2001 – Acto Legislativo 01 y Ley 715/01Otra 2007 – Reform...
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Porqué la salud es un negocio

Published on: Mar 4, 2016
Source: www.slideshare.net


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  • 1. ¿POR QUÉ LA SALUD ES UN NEGOCIO?JAIME ALBERTO PELÁEZ QUINTEROEspecialista en economía de la salud UPB
  • 2. Algunos Datos1. 6 EPS ENTRE 100 MAS GRÁNDES EN COLOMBIA: (Por encima de iconos empresariado colombiano) con más de 100 años de vigencia. Una más que en 2008. (En medio de crisis económica). (Saludcoop, Coomeva, Salud Total, Famisanar, Susalud, EPS Sánitas).2. Saludcoop, como grupo asociativo empresarial supera los $3 billones de ventas, mayor empleadora del país, puesto 18 entre las 500 empresas más importantes de América Latina (solo 18 colombianas). Su patrimonio en 16 años ha crecido 176 veces.
  • 3. 3. Saludcoop, que concentra casi ¼ del negocio del aseguramiento en salud (22.04%), posee todo un conglomerado empresarial con negocios de su propia red de servicios directos e indirectos: ópticas, lavandería, alimentación, apoyo diagnóstico, transporte, medicamentos y material quirúrgico, además de hotelería, entre otros (Resort Villa Valeria).4. Para muchos expertos se pasó de un monopolio de la salud pública, que perseguía un beneficio social, a uno privado, donde su objetivo básico financiero para estas últimas es el lucro, la maximización del valor para los accionistas, donde el paciente dejo de ser la prioridad, para lo cual los agentes económicos se ingenian todo tipo de prácticas non sanctas, barreras de acceso, dilación en flujos de recursos y controles que desbordan las normativas regulatorias.
  • 4. 5. 6 EPS que concentran el 72% del aseguramiento en régimen contributivo han escalado posiciones (100 más grandes 2007 – 2009) POSICIONES AÑO % INCREMENTO GANADAS 2007 11 2008 19 73 2009 27 42 Total 3 años 57 Nota: En 2009 todas ganaron posiciones por dinámica en ventas y una más ingresó al selecto grupo. (Famisanar)
  • 5. 6. Sus ventas han crecido en forma geométrica 11 veces entre 2000 y 2009. (Resultado luego de inflactaciòn).7. En todos los años sus ventas han crecido por encima de la inflación, el crecimiento económico -PIB- y no tienen relación directa con la tasa de ocupación. (Relación Inelástica).8. En todos los años de análisis, la rentabilidad del patrimonio ROE (tasa interés - ganancia del inversionista), supera la DTF como tasa de referencia en el mercado de valores.9. En todos los años de la serie de datos, el consolidado ha arrojado utilidades operacionales y netas.
  • 6. 10. Sus grandes volúmenes de facturación, le garantizan un significativo flujo de caja, como palanca financiera e inductor de valor. (Mayor valor como empresa, O.B.F.)11. Los pasivos han sido controlados y la entidades administran sus tiempos de pagos (El proveedor socio estratégico) que sirve como palanca financiera.12. En todos los años de análisis se observa un crecimiento en ventas, activos y patrimonio, es decir, que ha crecido la actividad empresarial (Inversión) y sus dueños presentan una mayor participación en la financiación del costo de capital. (Razón deuda y solvencia financiera).
  • 7. Crecimiento real últimos 3 años de 6 EPS (100 más grandes)CONCEPTO AÑO 2007 2008 2009* VENTAS % 5.1 9.31 18.25* ACTIVOS% 21.8 21.48 16.02* PATRIMONIO 9.42 9.60 23.86
  • 8. 13. Siempre se ha generado utilidad operacional y neta (veamos: 3 últimos años de 6 EPS entre 100 más grandes). No obstante con tendencia decreciente en la operacional. (Valores en millones de pesos) VARIACIÓN CONCEPTO AÑO 2008/2009 2007 2008 2009* UTILIDAD 97.314 70.459 49.938 (30.51%)OPERACIONAL* UTILIDADNETA 49.314 34.956 43.763 22.74%
  • 9. 14. Ninguna EPS está en ley de intervención económica, por el contrario, cada vez son más sofisticadas en esquemas y modelos de negocios.15. Las aseguradores en salud continúan realizando cuantiosas inversiones (horizontales y verticales).16. Existe un voraz apetito internacional para hacerse a negocios locales. Finanzas Corporativas.17. Sus resultados económicos en 2009, fueron significativamente mejores en ventas, activos y patrimonio, que las 100 empresas más grandes de Colombia y que las 25.000 empresas del sector real.
  • 10. 18. Cada 2 años el Gobierno Nacional les hace un reconocimiento significativo, por recobros, que impactan directamente el flujo de caja y esto mejora la valoración de las empresas en general. Recibieron las EPS como ingresos extraordinarios por2007 recobros de 2005 y 2006 la suma de $226.000 millones. El Gobierno Nacional reconoce y gira directamente $230.0002010 millones para 18 EPS y más de 770 IPS. TOTAL RECOBROS RECONOCIDOS $456.000 MILLONES
  • 11. 19. La esencia del negocio analizada desde la TMRR enseña unos muy buenos resultados financieros y económicos.20. Ha sido tan exitoso el negocio de la salud, para los aseguradores, que han podido hacer altas inversiones en toda la cadena productiva, inclusive en hotelería.21. Las instancias gubernamentales (proexport), promueve la inversión de la industria farmacéutica, dadas las muy buenas condiciones que representa el negocio de la salud en Colombia para sus inversionistas, donde se tiene bajo control, regulación y altas tasas de retorno sobre el capital, con riesgo moderado y reconocida rentabilidad.
  • 12. 22 En 2009, fueron 30% menos las empresas que arrojaron pérdida en ejercicio contable, aún en medio de la peor crisis en 80 años, mejorándose así el inductor de valor para estas organiza- ciones administradoras de planes de salud en Colombia. Variaciòn Variaciòn Utilidad Agente Año 2008 Año 2009 Utilidad Neta Operacional Utilidad Utilidad Utilidad Neta Utilidad Neta Operacional Operacional Nº Nº Nº Nº Nº Nº % % % % % % empresas empresas empresas empresas empresas empresas 6 EPS (100) 3 50,0 1 16,7 4 66,67 2 33,33 1 33,3 1 16,67 EPS C (16) 9 56,25 5 31,3 10 62.5 3 18,75 1 11,1 -2 -40 EPS S (9) 5 55,56 3 33,3 6 66,67 2 22,22 1 20,0 -1 -33,3 Medicina P. (9) 2 22,22 2 22,2 2 22,22 2 22,22 0 0 Total 16 10 18 7 2 12,5 -3 -30Nota: En totales no se incluye las 6 EPS por cuanto ya estàn en las 16 EPS ©
  • 13. Resultados econòmicos y financieros en 2008 y 2009 24. comparativo empresas del sector salud frente al sector real y 100 màs grandes en Colombia 16.946 100 màs 6 EPS màs 9 Medicina Indicador empresas grandes en grandes en 16 EPS © 9 EPS ® Prepagada Sector real Colombia Colombia 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009ROE (%) 8,6 6,95 13,36 11,31 3,43 2,05 3,37 6,86 22,82 -21,71 15,11 19,91ROA (%) 7,4 5,98 11,94 9,83 5,75 5,7 3,03 2,09 1,83 9,46 2,51 5,52ENDEUDAMIENTO (%) 38,5 34 40,49 36,6 70,45 68,45 65 75,69 84,85 86,41 64,2 61,76VENTAS (%) n.d. -0,01 19 -3,04 9,31 18,25 n.d. 19,42 n.d. 12,45 n.d. 8,38MARGEN OPERACIONAL (%) n.d. 8,06 18,1 18,13 1,16 0,68 n.d. 0,67 n.d. -2,43 n.d. 2,67MARGEN NETO (%) n.d. 6,35 12,82 12,95 0,58 0,6 n.d. 0,53 n.d. -0,76 n.d. 3,68Fuente: Superintendencia de sociedades de ColombiaCàlculos: Jaime Alberto Pelàez Quintero, Especialista en economìa de la salud. UPB
  • 14. 24. Del cuadro anterior se observa: 1. Tendencia decreciente y deterioro de ROE y ROA en todos los agentes, merced a la crisis económica mundial, no obstante superan la DTF y la Inflación, excepto Régimen Subsidiado en ROE (-21.71% 2009), no así ROA que se situó en 9.46%, siendo el segundo mejor de la serie. 2. Las empresas del sector salud presentan los mayores niveles de endeudamiento, especialmente las del régimen Subsidiado que bordea los 86.41% en el consolidado; se destaca la leve disminución de las 6 EPS que se situó en 68.45%. 3. Las ventas presentaron como ya ha sido tradición, sorprendentes incrementos en las empresas del sector salud, donde las 6 EPS crecieron 18.25%, lo mismo que las 16 EPS que se incrementaron en 19.42%, el régimen subsidiado creció 12.45% y las de Medicina Prepagada 8.38%. (!!!Un auténtico negocio!!!)
  • 15. 24. Del cuadro anterior se observa: 4. En cuanto al margen operacional y neto se presenta una tendencia decreciente en las empresas del sector salud aunque positivas. 5. En el régimen subsidiado los resultados fueron negativos, tanto en el margen operacional y neto, con 2.43% y 076% respectivamente. Las de Medicina Prepagada, fueron positivas 2.67% en operacional y 3.68% neta.
  • 16. Del cuadro anterior se observa: La explicación a tan bajos resultados operativos y de finales del ejercicio, pese a que las ventas se incrementan en valores absolutos de manera cuantiosa, según las aseguradoras por el incremento de los costos en salud o gasto asistencial, dado que el valor de la UPC nos compensa los costos de servucciòn, el incremento de las actividades No POS, la dilación en los pagos y recobros, no obstante que el año anterior esta fue ajustada un 4%. (El Gobierno Nacional cuestiona esto y considera que son excesivos en recobros, judicialización, médicos que ordenan de todo, pacientes que exigen de todo y jueces que parecieran confabularse, fallando sin racionalidad económica servicios no incluidos en el POS ).*Ambulancia disponible 10 horas frente a residencia de paciente.*Enfermedad en la sangre de infante costò $10.000 millones.*Paciente que cambio de sexo, se le autorizó CX plástica.*Paciente que sòlo puede utilizar cierta marca de tenis.*Tratamiento en el exterior que incluye pago de acompañante.*Audífono de titanio que vale $80 millones
  • 17. 25. $30 billones, son un botín que ha alcanzado hasta para la corrupción. Nuestro gasto en salud es de las más altas de América Latina y similar a países desarrollados, no obstante los recursos no alcanzan, según las aseguradoras.
  • 18. Total de ingresos operacionales de 6 EPS mas grandes del país y su margen operacional y neta de 2000 a 2009 Cifras en millones de pesos Concepto 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Totales Ventas 2.433.940 3.254.518 4.656.194 2.852.320 3.186.272 4.359.519 4.397.253 5.481.315 6.063.968 7.313.877 43.999.176Utilidad Operacional 132.671 49.325 36.070 71.438 89.564 35.725 36.820 97.314 70.459 49.938 669.324 Utilidad Neta 68.508 45.630 68.550 47.598 44.987 50.531 40.717 49.314 34.956 43.763 494.554Margen Operacional 5,45 1,52 0,77 2,50 2,81 0,82 0,84 1,78 1,16 0,68 1,52 Margen Neto 2,81 1,40 1,47 1,67 1,41 1,16 0,93 0,90 0,58 0,60 1,12Cálculos: Jaime Alberto Peláez Quintero, Especialista en economía de la salud. UPB
  • 19. 26. En 10 años de operación la 6 EPS más grandes en Colombia que concentran el 72% del total de las ventas en salud (el negocio de la salud), han acumulado ingresos operacionales por $44 billones, una utilidad operacional de $668 mil millones y neta de $495 mil millones, siendo estos valores muy significativos para cualquier sector de la economía, dado los flujos que allí se advierten y su contribución en la generación de valor.
  • 20. 26. Pese a la tendencia decreciente en la rentabilidad del negocio de la salud en estos 10 años, el margen operacional fue 1.52% (De cada $100 vendidos, quedan $1.52 para cubrir gastos operacionales- administrativos, ventas y mercadeo, lo mismo que otros gastos, intereses y provisionar impuestos), y de 1.12% como utilidad final, para distribuir dividendos, asumir deuda y financiación de nuevos proyectos estratégicos y expansivos. GRAN EMPRESARIO 1 Repar tir Atender Util. S. de D. 2 3
  • 21. RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUD ¿Dónde están los recursos de la salud?Fosyga: $5.9 billones en TES4 millones de cupos en R.S. sin noticia: $1 billón anualAusencia política regulación de precios: $3.5 billones.Por doble afiliación, multiafiliaciòn y dobles carnetizados: $700.000millones anuales.En régimen subsidiado, traspapelados: $2 billones (Maneja $7.4 bill.Incremento inusitado en NO POS: $3 billonesEn las ESE los gastos no consultan la realidad económica, enmuchas se pagan favores políticos y en otros es una plataformapersonal con pretensiones políticas.Se aplican recursos de la salud en otros negocios distintos:$300.000 millones Saludcoop. Interpretación normativa.La salud: un botín de la clase política y grupos al margen de la ley.Fallos de la Justicia sin racionalidad económica. (a rajatabla).
  • 22. RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUDLentitud, jineteo y gestión financiera de los recursos de la salud:Fosyga con EPS, estas con IPS, Entes territoriales con EPS S y conESE, todos juegan a retener el mayor número de días la plata de lasalud para favorecer la gestión interna y en casos, a terceros.Mal diseño del modelo de salud: hoy 7 millones de cotizantes,financian 24.5 millones de subsidiados y 10 millones comobeneficiarios.Secretarias de salud, recaudan recursos de salud al inicio del año ycontratan en II semestre. ¿Quién se queda con ese beneficio?!!!Los recursos de la salud son suficientes!!!, gastamos igual que elJapón y el Reino Unido, la mitad que los E.U. y somos los de mayorgasto de América Latina y sin embargo, hay mucha ineficiencia,inequidad y exclusión social.
  • 23. RECURSOS DILAPIDADOS EN SALUDDOS REFORMAS CONSTITUCIONALESUna 2001 – Acto Legislativo 01 y Ley 715/01Otra 2007 – Reforma a las transferenciasActo legislativo 004. (Cambiaron fórmulas del cálculo detransferencias de Nación a Municipios desligándola de los I.C.N.)Esto representó entre 2002 y 2008, $16.5 billones MENOS parapolítica social en municipios colombianos.Para periodo 2009 a 2016 serán: $89 billones.La Ley 344 de 1996 (Contribución fiscal- paripaso) y los cambios del2001 Disminuyeron los aportes de solidaridad estatal a un 50% y a un25% respectivamente. (El G.N. No reconoció deuda $500.000 millones).En el caso de la salud el recorte 2001 representó, a juicio de losexpertos, dejar entre 5 y 6 millones de personas por fuera de lasafiliaciones un seguro-subsidiado por el Estado.

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