TIM Participações S.A.
Resultados do 1T07
4 de Maio de 2007
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Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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1T07: Crescimento Contínuo
em um Mercado cada vez Mais Desafiador
Amplo portfolio de soluções ...
Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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Superando o Crescimento do Mercado
Combinando crescimento com a melhora de mix da base
Mercado: Linhas e...
Expansão Contínua da Participação de Mercado
Manutenção da liderança nas adições líquidas
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Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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Principais Vantagens Competitivas
Ofertas amplamente segmentadas
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Campanhas de Marketing Institucionais e de Varejo
Foco no desenvolvimento do conceito de Comuni...
Foco Contínuo no Segmento de Valor
Soluções customizadas: Enriquecendo o portfólio de planos
TIM Empresa Nac...
VAS: Inovação de Fácil Uso e Grande Utilidade
Manutenção da liderança no segmento de VAS
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Otimização dos Multi-Canais da Rede de Vendas
Foco na eficiência e produtividade
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Reduzindo o Custo de Aquisição
Evolução do SAC
R$ -17% ...
Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços
Crescimento da receita lí...
Crescimento Contínuo da Rentabilidade
Margem Ebitda alinhada com a expectativa para 2007
R$ Milhões
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Do EBITDA ao Resultado Final
Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens)
(R$ milhões) +90,2 (44,3) +45,9 +25,8...
Saúde financeira bem preservada
Posição Financeira Líquida Fluxo de Caix...
Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
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Press Release 1 T07

Published on: Mar 4, 2016
Published in: Business      Technology      
Source: www.slideshare.net


Transcripts - Press Release 1 T07

  • 1. TIM Participações S.A. Resultados do 1T07 4 de Maio de 2007 1
  • 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
  • 3. 1T07: Crescimento Contínuo em um Mercado cada vez Mais Desafiador Amplo portfolio de soluções Forte expansão Sólido crescimento e dedicação ao cliente do segmento de valor da receita Liderança em inovação: extensão da Crescimento da base de clientes Crescimento de 44% da receita oferta de “home zone” para o superior ao do mercado brasileiro líquida de serviços (ou 22% excluindo segmento corporativo 1T07 x 4T06: +3,5% vs. + 2,2% mercado o impacto do B&K) na comparação 1T07 x 1T06: +25,2% vs. +14,3% mercado ano-a-ano Criação da Diretoria de Operações a Líder em adições líquidas, alcançando Aumento de 40,4% da receita líquida Clientes 40,1% de participação de mercado de VAS na comparaçao ano-a-ano incremental no 1T07 Performance do ARPU: contínua Ofertas segmentadas recuperação, permanecendo o maior Melhoria do mix de clientes: 21,6% de linhas pós-pagas (+1 p.p. vs 1T06) do mercado Foco no segmento corporativo através Líder no segmento corporativo: Sólido incremento do EBITDA e da da oferta de soluções customizadas expansão de +50,3% nas linhas vs. margem EBITDA na comparação ano- 1T06 a-ano, em linha com as estimativas da Otimização da rede de distribuição Companhia 17% de redução no custo de aquisição do cliente, na comparação ano-a-ano Manutenção da liderança no crescimento do setor, consolidando ainda mais o posicionamento no mercado 3
  • 4. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 4
  • 5. Superando o Crescimento do Mercado Combinando crescimento com a melhora de mix da base Mercado: Linhas e Taxa de Penetração TIM: Evolução das linhas Crescimento Crescimento Em Milhões Em Milhões de linhas de linhas Ano-a-Ano Ano-a-Ano 53,2% 54,2% 49,2% 51,2% +6,1p.p. 48,1% +25,2% 99,9 102,.2 +14,3% 25,4 26,3 91,8 95,9 24,1 89,4 22,3 21,0 19,5% 19,5% 19,3% 19,4% 19,6% +14,6% 20,6% 20,6% 20,5% 21,3% 21,6% +31,4% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 Mix Pós-pago Taxa de penetração Mix Pós-pago Crescendo acima das taxa do mercado: Continua expansão do mercado + 25,2% vs. +10,9% - média da concorrência Mercado residual nas classes de baixa renda requer um Melhoria constante do mix de clientes pós-pago: modelo de negócios customizado TIM 21,6% vs. 18,9% de média da concorrência Fonte: ANATEL. 5
  • 6. Expansão Contínua da Participação de Mercado Manutenção da liderança nas adições líquidas Evolução da Participação de Mercado Participação nas Adições Líquidas – 1T07 -10,2 pp -2,6 pp -1.0% Vivo -9,1 Mn linhas -2,7 Mn linhas 33,7% Primeiro 31,1% Player 30,0% 29,1% 28,4% Outros 28,3% 24,3% 25,1% 25,4% 25,8% 23,5% Claro 32,6% 22,8% 23,1% 23,9% 24,1% 21,8% Terceiro Player +1,7 pp +1,7 pp 40,1% +1,6 Mn linhas +1,7 Mn linhas 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 Mantendo a expansão da participação de mercado Incrementando a participação de mercado com foco Manutenção da liderança de mercado incremental: 38,2% contínuo nos clientes de alto valor em 2006 e 40,1% no 1T07 43,8% de participação no mercado incremental do segmento pós-pago no 1T07 Redução da distância para o primeiro player : 2,6 p.p. (o menor nível já observado) Fortalecendo a liderança no segmento pós-pago: 28,4% de participação de mercado (+3,6 p.p. de expansão ano-a-ano) Fonte: ANATEL. 6
  • 7. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 7
  • 8. Principais Vantagens Competitivas Ofertas amplamente segmentadas Pilares da Estratégia de Marketing Comunidade & Conveniência Soluções Integradas Proposta Inovadora Planos TIM Brasil: voz + Planos com tarifas nacionais para TIM Casa e TIM Casa Empresarial SMS + dados + roaming companhias multi-regionais TIM + 25 Pacotes flexíveis TIM Chip Only Pacotes integrados Roaming internacional de voz e dados Promoções com foco no TIM Web Móvel (acesso a para pré-pagos tráfego intra-rede internet) Promoções extensivas à toda a base de Proposta segmentada e TIM Blackberry Pearl para o clientes produtos para venda casada mercado consumidor Mega TIM – pacotes de SMS / MMS 8
  • 9. Campanhas de Marketing Institucionais e de Varejo Foco no desenvolvimento do conceito de Comunidade TIM ► Feliz 07 centavos ► Eficaz em lidar com a agressividade da concorrência Ligações locais intra-rede por apenas R$ 0,07 para ► Aumento do tráfego e manutenção das margens, com clientes TIM pós e pré-pagos foco no tráfego intra-rede ► TIM Mais 60 ► Mantendo o ritmo de aquisições do pós-pago Bônus adicionais de 60 minutos para ligações intra- ► Suporte na venda dos planos TIM Brasil e crescimento rede da base de clientes ► TIM Casa (“Home Zone”) ► Conveniência e mobilidade também em casa Captura de receita adicional do mercado de > 400 mil clientes no 1T07 telefonia fixa ► Baixo SAC ► Estímulo ao uso para os novos clientes TIM chip gratuito mediante recarga de R$15 em ► Antecipação da compra de recarga 48 horas após ativação ► Alavancagem do uso e recarga média ► Promoção “Recarga Extra” ► Auxílio no controle da taxa de churn Bônus em minutos equivalente ao valor da recarga Campanhas Institucionais: Foco contínuo na construção de uma marca inspiradora QUALIDADE DE VIDA MIGRAÇÃO LIDERANÇA A marca TIM é reconhecida como confiável e atraente TIM: A 1ª escolha entre as operadoras* 9 Fonte: * Instituto Synovate - Out/2006
  • 10. Foco Contínuo no Segmento de Valor Soluções customizadas: Enriquecendo o portfólio de planos TIM Empresa Nacional + Tarifa Zero Brasil Tarifa única nacional + Comunicação + Liderança em inovação e flexibilidade nos serviços sem custos entre funcionários, de corporativos qualquer lugar do país Atendimento às TIM Empresa Mais necessidades específicas de Plano inovador, sem pacotes de empresas com atuação minutos; sua flexibilidade atende a nacional empresas que desejam expandir a sua comunicação móvel. Planos e serviços que TIM Casa Empresarial permitem o fortalecimento da Economia em ligações de celular para comunicação móvel telefone fixo (de 33% a 59%) Soluções Corporativas Lançamentos de diversas Mais avançado portfolio de aparelhos ofertas (blackBerry, pacotes BlackBerry integrados de voz e dados) visando manter a liderança como provedor de soluções corporativas 10
  • 11. VAS: Inovação de Fácil Uso e Grande Utilidade Manutenção da liderança no segmento de VAS Iniciativas Inovadoras Receita de VAS - 1T07 Receita líquida de VAS 54% Composição do VAS Ofertas interativas de SMS em parceria com as (R$mn) companhias de mídia 179 Leilão reverso no celular 127 +40% Campanhas de marketing e constante atualização dos conteúdos fornecidos pelas grandes companhias 6,7% 44% 56% 5,9%** (Universal, Warner, Gameloft, Eletronic Arts e outros) Primeira a lançar no mercado planos de VAS: Mega TIM – oferta integrada de cartão de SMS/MMS 1T06 1T07 modelo baseado na assinatura dos serviços Inovador* Receita Líquida de VAS Promoções de último minuto por SMS % sobre Receita Líquida de Serviços Tradicional Sites WAP sazonais para promoção de datas e eventos como o Carnaval e Campeonato Nacional de Futebol Crescimento de 11 p.p. nos serviços inovadores Promoção Verão Jogos em Java Crescimento Premiado TIM Uso Ano-a-Ano MMS P2P: + 381% Dados: + 186% Usuários SMS P2P: + 29,0% MMS P2P: + 237,3% Dados: + 80,9% *VAS Inovador = VAS excluindo SMS P2P e Caixa Postal 11 ** Proforma: considera a eliminação do Bill & Keep como se tivesse ocorrido em 1 de janeiro de 2006
  • 12. Otimização dos Multi-Canais da Rede de Vendas Foco na eficiência e produtividade ~ 8.500 Pontos de Venda Maior rede de distribuição no Brasil 63% Varejo 29% Revendedores Fortalecimento da equipe de vendas e foco no cliente de alto valor: Varejo 8% •Lojas Próprias Incentivos para aquisições no segmento pós-pago •Franquias Comissões baseadas em valor ~ 1.700 Equipe de vendas qualificada para o segmento de Televendas grandes empresas ~ 260.000 pontos Melhoria na produtividade e eficiência dos canais: Recarga Aumento das adições brutas de pré-pagos por canais alternativos (11% no 1T07 vs. 4% no 1T06) ~ 630 Expansão dos canais de recarga: Corporativo Vendas PMEs > 40% de crescimento dos canais eletrônicos) Aumento da participação da receita de recarga 144 eletrônica sobre a receita de recarga total: 52% no KAM 1T07 vs. 35% no 1T06 Nota: KAM (Key Account Manager) 12
  • 13. Reduzindo o Custo de Aquisição Evolução do SAC R$ -17% Redução do SAC mesmo com a melhora no 150 124 mix de clientes e aparelhos: Aumento de 23% nas adições brutas de pós-pagos, na comparação ano-a-ano. Comissões expansão das vendas de aparelhos de 54% 62% Subsídios média e alta tecnologia FISTEL Estratégias de subsídios reduzidos Comodato 46% Ênfase na oferta do “TIM Chip Only”: 38% Publicidade > 70% do total de adições brutas Outros Subsídios no segmento pós-pago orientados 1T06 1T07 para manter a competitividade e conquista dos Custo Direto Custo Indireto clientes de alto valor Melhora no período de pay-back: 3,8 meses no 1T07 vs 4,3 meses no 1T06 13
  • 14. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 14
  • 15. Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços Crescimento da receita líquida total Crescimento Ano-a-Ano R$ Milhões Divulgado Orgânico* Crescimento contínuo da receita de serviços 2.843 +38% +19% ano-a-ano 2.066 94% +44% +22% Expansão de 40,4% da receita líquida de VAS 89% ano-a-ano 11% 6% -17% -17% Declínio na receita de aparelhos devido ao 1T06 1T07 foco na venda do SIM Card Receita líquida de serviços Receita líquida de aparelhos Evolução do ARPU: tendência de recuperação ARPU praticamente estável Variação do ARPU* Ano-a-Ano (%) R$ 35,2 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 34,4 -2% -6% +4 p.p. -9% +3 p.p. 1T06* 1T07 -12% eda a qu +3 p.p. Manutenção do ARPU acima do mercado -15% +3 pp. uç ão d Red * Proforma: considera a eliminação do Bill & Keep como se tivesse ocorrido em 1 de janeiro de 2006 15
  • 16. Crescimento Contínuo da Rentabilidade Margem Ebitda alinhada com a expectativa para 2007 R$ Milhões Variação % -17,1% +44,1% +98,6% +24,8% +93,5% +13,2% +3,2% ▲Crescimento Ano-a-Ano Ano-a-Ano * * +22,4% +13,8% Líquida de provisões de Co-billing e interconexão: +36 Milhões , +43% (impactada pelo crescimento de 40% da receita bruta no segmento pós- (451,3) pago no Ano-a-Ano) 815,0 55,6 (113,6) (83,6) (30,8) (8,0) 14,1 (37,6) Principais drivers: 518,3 - Adições Brutas: +33% 678,2 573,9 664,1 - Recargas: +25% 1T06 Diferimento 1T06 Receita de Receita de Rede Despesas Inadim- CMV Outras 1T07 Diferimento 1T07 EBITDA de EBITDA Aparelhos Serviços Comerciais plência Despesas EBITDA de EBITDA subsídios subsídios Histórico** Divulgado*** Divulgado Ajustado Margem EBITDA 21,1%* 24,0%* 23,4% 23,8% +2,7pp, +160 Milhões em bases comparáveis * Proforma: Considerando a eliminação do Bill & Keep com início em 1º de janeiro de 2006. ** Dados divulgados no press release 1T06. 16 *** Reclassificado oficialmente. Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais
  • 17. Do EBITDA ao Resultado Final Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens) (R$ milhões) +90,2 (44,3) +45,9 +25,8 +10,4 +82,1 R$ Milhões 664,1 (582,3) R$24,2 Milhões (imposto de renda das subsidiárias) R$12,6 Milhões (amortização do ágio da privatização, sem impacto no caixa) 81,8 (63,3) (19,5) (38,0) EBITDA Depreciação e EBIT Receita/Despesas Impostos e Lucro Líquido 1T07 Amortização Financeiras outros 17
  • 18. Saúde financeira bem preservada Posição Financeira Líquida Fluxo de Caixa R$ Milhões FC Oper. FC Não R$ Milhões 4T06 Oper. 1T07 1T 06 1T 07 (488) FC Oper. (67) (1.241) +753 (555) +130 FC Não +883 FC Não Oper. (197) FC Oper. Oper. (1.438) (1.027) (488) (67) (1.582) Melhoria significativa no fluxo de caixa comparado com EBITDA +664 Investimento (255) (1.536) o 1T06 (+R$883 milhões) principalmente em função Δ Capital de Giro (898) no 1T06 de: (i) Incremento da rentabilidade Posição Financeira Líquida estável Ano-a-Ano (ii) Redução do impacto na variação do Capital de Giro Variação negativa no capital de giro impactada pelos desembolsos de investimentos feitos no 4T06 Dívida Bruta: R$2.1 bilhões (sendo 87% de longo prazo / custo anual médio de 11.92% a.a. no 1T07) Caixa e Equivalentes: R$0.5 bilhões Dívida Líquida: R$1.6 bilhões 18
  • 19. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Visite nosso site: 22640-102 Rio de Janeiro, RJ http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751/8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3314 19

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